A股量化策略整合报告 · 2026年07月22日整合时间08:20 2026-07-22 pvc r297 strategy report (00:18)Top 20 Strategies (All Directions)RankStrategyOOS ScoreOOS PnLOOS TradesOOS WR%OOS PFStatus1S2_PIVOT_RSI40_60_DEV50_SL1.5_TP3.0_morning436.2436.2683.36.03PASS2S2_PIVOT_RSI35_60_DEV50_SL1.5_TP3.0_morning432.2432.24100.0999.00PASS3S2_PIVOT_RSI35_60_DEV50_SL2.0_TP3.0_morning432.2432.24100.0999.00PASS4S2_PIVOT_RSI30_60_DEV50_SL1.5_TP3.0_morning421.5421.54100.0999.00PASS5S2_PIVOT_RSI30_60_DEV50_SL2.0_TP3.0_morning421.5421.54100.0999.00PASS6S2_PIVOT_RSI40_60_DEV50_SL2.0_TP3.0_morning415.3415.3683.34.86PASS7S2_PIVOT_RSI35_60_DEV50_SL1.5_TP3.0_all367.9367.91764.71.61PASS8S2_PIVOT_RSI35_60_DEV50_SL1.5_TP2.5_morning344.2344.24100.0999.00PASS9S2_PIVOT_RSI35_60_DEV50_SL2.0_TP2.5_morning344.2344.24100.0999.00PASS10S2_PIVOT_RSI35_60_DEV30_SL1.5_TP3.0_morning343.6343.6771.42.83PASS11S2_PIVOT_RSI35_60_DEV20_SL2.0_TP2.5_morning342.4342.4683.34.04PASS12S2_PIVOT_RSI40_65_DEV50_SL1.5_TP3.0_morning338.0338.0580.04.90PASS13S2_PIVOT_RSI40_70_DEV50_SL1.5_TP3.0_morning338.0338.0580.04.90PASS14S2_PIVOT_RSI30_60_DEV50_SL1.5_TP2.5_morning335.2335.24100.0999.00PASS15S2_PIVOT_RSI30_60_DEV50_SL2.0_TP2.5_morning335.2335.24100.0999.00PASS16S2_PIVOT_RSI35_65_DEV50_SL1.5_TP3.0_morning334.1334.13100.0999.00PASS17S2_PIVOT_RSI35_65_DEV50_SL2.0_TP3.0_morning334.1334.13100.0999.00PASS18S2_PIVOT_RSI35_70_DEV50_SL1.5_TP3.0_morning334.1334.13100.0999.00PASS19S2_PIVOT_RSI35_70_DEV50_SL2.0_TP3.0_morning334.1334.13100.0999.00PASS20S2_PIVOT_RSI30_60_DEV20_SL2.0_TP2.5_morning333.5333.5683.33.96PASSPassing strategies: 277/648Real trading: NOT RECOMMENDED - OOS window only 7 days report 20260722 002546 (00:25)六、结论与建议本分析基于护城河原则认为四大国有银行 招商银行 长江电力 中国神华的配置符合价值投资护城河原则是组合的核心底仓中国石油能源和中国石化石化属于强周期应考虑替换为更稳定的高股息标的如陕西煤业、中国电信等中国平安保险在利率下行周期利润承压需持续关注当前银行50%集中度偏高建议适当分散至公用事业、消费等低相关板块OOS超额为负是正常现象不代表策略失效需持续跟踪报告生成: 2026-07-22 00:25:46NAV历史: nav_history_20260722_002546.json交易日志: trade_log_20260722_002546.csv⚠️ 本报告仅供研究参考不构成投资建议 report latest (00:25)六、结论与建议本分析基于护城河原则认为四大国有银行 招商银行 长江电力 中国神华的配置符合价值投资护城河原则是组合的核心底仓中国石油能源和中国石化石化属于强周期应考虑替换为更稳定的高股息标的如陕西煤业、中国电信等中国平安保险在利率下行周期利润承压需持续关注当前银行50%集中度偏高建议适当分散至公用事业、消费等低相关板块OOS超额为负是正常现象不代表策略失效需持续跟踪报告生成: 2026-07-22 00:25:46NAV历史: nav_history_20260722_002546.json交易日志: trade_log_20260722_002546.csv⚠️ 本报告仅供研究参考不构成投资建议 报告自动同步 (03:14)Response报告同步完成 2026年 07月 22日 星期三 03:14:07 CST 量化报告 2026-07-22 (04:35)九、数据溯源数据项来源方式个股日线akshare stock_zh_a_daily前复权(qfq)symbolshxxxxxx上证指数akshare stock_zh_index_dailysymbolsh000001分红数据akshare stock_history_dividend_detailindicator“分红”每股派息÷10单位换算复权方式前复权adjust“qfq”交易成本佣金0.03% 印花税0.05%卖出买入仅佣金0.03%股息税10%自动扣除⚠️ 免责声明本报告仅供研究参考不构成投资建议。历史业绩不代表未来表现。 量化报告 2026-07-22 微信版 (04:36)小龙虾实盘模拟 | 2026-07-22回测区间2024-01-02 → 2026-07-21615交易日✅ 绩效总览总收益48.85%年化16.89%基准上证30.23%超额18.62%最大回撤-37.85% IS/OOS拆分IS2024-01至2025-0644.72%年化28.17%OOS2025-07至2026-070.76%年化0.72%⚠️ OOS几乎归零——2025年下半年后A股极度分化国有银行相对抗跌但民生/联通/石化拖累组合️ 三筐分类✅ 坚定持有四大行招行神华长江电力护城河稳固❌ 应剔除民生银行资产质量差、中国联通竞争激烈、中国石化强周期 期末持仓2026-07-21收盘工行2400股/建行1800股/农行3300股/中行3000股/招行400股/神华300股/长江电力400股/石化2100股/联通2500股/民生3200股期末总资产¥148,850本金¥100,000 交易统计建仓10次 | 分红48次 | 复投9次 | 卖出0次⚠️长线分析Agentprofile不可用本次评审由系统基于价值投资框架独立完成数据源akshare个股前复权日线上证指数历史分红| 交易成本佣金0.03% | 股息税10% 小志和小丁量化工作流 (04:36)小龙虾实盘模拟 | 量化周报 2026-07-22报告时间2026-07-22 04:36执行摘要回测区间2024-01-02 → 2026-07-21615交易日已验证绩效指标从nav_history_verified_latest.json独立计算指标值总收益48.85%年化收益16.89%最大回撤-37.85%基准上证30.23%超额Alpha18.62%IS2024-01~2025-0644.72%年化28.17%358天OOS2025-07~2026-070.76%年化0.72%257天期末总资产¥148,850本金¥100,000交易10次建仓 | 48次分红 | 9次复投 | 0次卖出数据溯源数据项来源说明个股日线akshare stock_zh_a_daily前复权(qfq)过滤2024-01-02~2026-07-21上证指数akshare stock_zh_index_dailysymbolsh000001分红数据akshare stock_history_dividend_detailindicator“分红”每股派息÷10单位换算交易成本佣金0.03%印花税0.05%仅卖出股息税10%关键发现IS/OOS巨大反差IS年化28.17% vs OOS年化0.72%说明2025年7月后策略超额几乎完全消失最大回撤-37.85%超过初始本金1/3主要因石化/民生银行深幅回调三筐分类四大行招行神华长江电力护城河稳固民生/联通/石化应剔除xiaozhi profile不可用API超时/权限问题降级为单Agent评审基于价值投资框架独立完成生成文件[本机路径]— 完整报告151行[本机路径]— 微信推送版[本机路径]— 验证后的NAV历史615条[本机路径]— 验证后的交易日志67条[本机路径]— 指标摘要 2026-07-22 pvc r298 strategy report (04:42)Top 20 Strategies (All Directions)RankStrategyOOS ScoreOOS PnLOOS TradesOOS WR%OOS PFStatus1S1_EMA_P9_C2_RSI30_70_SL1.5_TP3.0_all136.0136.02152.41.20PASS2S2_BB_P20_M2.0_RSI25_65_MFI50_50_SL2.0_TP2.5_morning100.2100.2560.01.44PASS3S2_BB_P20_M2.0_RSI25_65_MFI60_60_SL2.0_TP2.5_morning100.2100.2560.01.44PASS4S2_BB_P20_M2.0_RSI25_70_MFI40_40_SL2.0_TP2.5_morning100.2100.2560.01.44PASS5S2_BB_P20_M2.0_RSI25_70_MFI50_50_SL2.0_TP2.5_morning100.2100.2560.01.44PASS6S2_BB_P20_M2.0_RSI25_70_MFI60_60_SL2.0_TP2.5_morning100.2100.2560.01.44PASS7S2_BB_P20_M2.0_RSI25_75_MFI40_40_SL2.0_TP2.5_morning100.2100.2560.01.44PASS8S2_BB_P20_M2.0_RSI25_75_MFI50_50_SL2.0_TP2.5_morning100.2100.2560.01.44PASS9S2_BB_P20_M2.0_RSI25_75_MFI60_60_SL2.0_TP2.5_morning100.2100.2560.01.44PASS10S2_BB_P20_M2.0_RSI35_65_MFI50_50_SL2.0_TP2.5_morning82.782.7757.11.25PASS11S2_BB_P20_M2.0_RSI35_70_MFI50_50_SL2.0_TP2.5_morning82.782.7757.11.25PASS12S2_BB_P20_M2.0_RSI35_75_MFI50_50_SL2.0_TP2.5_morning82.782.7757.11.25PASS13S2_BB_P20_M2.0_RSI30_65_MFI40_40_SL2.0_TP2.5_morning80.280.2757.11.25PASS14S2_BB_P20_M2.0_RSI30_70_MFI40_40_SL2.0_TP2.5_morning80.280.2757.11.25PASS15S2_BB_P20_M2.0_RSI30_75_MFI40_40_SL2.0_TP2.5_morning80.280.2757.11.25PASS16S2_BB_P20_M2.0_RSI30_65_MFI50_50_SL2.0_TP2.5_morning73.873.8757.11.22PASS17S2_BB_P20_M2.0_RSI30_65_MFI60_60_SL2.0_TP2.5_morning73.873.8757.11.22PASS18S2_BB_P20_M2.0_RSI30_70_MFI50_50_SL2.0_TP2.5_morning73.873.8757.11.22PASS19S2_BB_P20_M2.0_RSI30_70_MFI60_60_SL2.0_TP2.5_morning73.873.8757.11.22PASS20S2_BB_P20_M2.0_RSI30_75_MFI50_50_SL2.0_TP2.5_morning73.873.8757.11.22PASSPassing strategies: 34/966Real trading: NOT RECOMMENDED - OOS window only 7 days A股热门股动态信号监控 (06:38)Response任务失败脚本执行失败未能获取符合条件的A股主板热门股数据。错误信息数据获取失败未取得符合条件的主板热门股。可能原因新浪财经涨幅榜当日无符合条件的股票网络连接问题导致数据抓取失败数据源接口暂时不可用建议检查网络连接后重新触发任务。 短线游资信号监控 (06:38)Response任务失败Script exited with code 1 stdout: 数据获取失败未取得符合条件的主板热门股。数据获取阶段未能抓取到符合条件的主板热门股沪深主板排除创业板/科创板/北交所信号计算未能执行。 2026-07-22 pvc r299 strategy report (06:58)Files Generated2026-07-22_pvc_r299_strategy_summary.json- Full strategy results (452 strategies)2026-07-22_pvc_r299_strategy_report.md- This report2026-07-22_pvc_r299_trades.csv- OOS trades for best strategy PVC期货策略研发回测迭代 (07:00)R299 Backtest CompleteR299 verdict: MARGINAL FAILResults SummaryStrategy DirectionVariantsPassedBest ScoreBest OOS PnLOOS TradesStatusS1_Momentum_Oscillator2164164.82083MARGINALS2_Range_Break_AM1080-99900FAILS3_VWAP_Reverse1280-400.5-1737FAILPass rate: 4/452 (0.9%)— lowest in recent rounds.Key FindingsS2_RNG complete failure: Donchian N-bar (5/8/10) high/low breakout conditions never triggered on PVC 3-minute data. 108 variants, 0 OOS trades.S3_VWR complete failure: VWAP deviation reversal in afternoon session produced OOS PnL of -173 with PF0.62. VWAP mean-reversion fails in afternoon when liquidity thins.S1_MOM marginal pass (4 strategies): RSI(35-40, 60-70) Momentum Consecutive bar confirmation produced 4 passing strategies, but all have n10 OOS trades (3-6 trades). Statistical power is negligible.New directions consistently fail: R289 through R299 (5 consecutive rounds) of new direction testing — 4 rounds produced zero or near-zero passing strategies. Only parameter refinement on already-validated directions is viable in the current 7-day OOS window.Best StrategyS1_MOM_RSI35_60_MOM5_C2_SL2.0_TP2.5_all: Score164.8, OOS208, n3, WR67%, PF53.0IS: PnL26 (positive, IS/OOS consistent direction)Warning: Only 3 OOS trades, PF53 driven by 2 wins vs 1 small loss — not robustComparison with R298MetricR298 BestR299 BestPassing strategies344Best Score136.0164.8Best OOS PnL136208OOS trades213Output Files2026-07-22_pvc_r299_strategy_summary.json(275 KB, 452 strategies)2026-07-22_pvc_r299_strategy_report.md(5.2 KB)2026-07-22_pvc_r299_trades.csv(603 bytes, 3 OOS trades)Iteration log appendedLive Trading RecommendationNOT RECOMMENDED— R299 produced the lowest pass rate in recent rounds. The two new directions (Range Break, VWAP Reverse) completely failed. The 4 passing momentum strategies have OOS sample sizes (3-6 trades) that are statistically insignificant. The OOS window is only 7 days (768 bars) with insufficient statistical power to validate any strategy.R300 PlanSTOP testing new directions— 5 consecutive rounds of new directions failingParameter refinement only— focus on R298’s validated EMA_P9 directionWait for data accumulation— target 15 OOS days before next strategy evaluationIncrease minimum threshold— require n10 OOS trades for any recommendation方法口径与风险说明数据与信号口径本报告中的行情、技术指标和回测结果只采用任务实际取得并已保存的结果。热门股池先按主板代码、非风险警示股票、正涨幅和成交额门槛筛选再读取前复权日线计算指标。均线金叉是前一交易日五日均线不高于十日均线、当日五日均线高于十日均线均线死叉采用相反定义。仅有均线多头排列或空头排列不代表当日发生交叉。MACD金叉和死叉也必须比较前后两个交易日的差离值与信号线位置不能只根据柱体正负判断。买入信号要求均线金叉、MACD金叉、相对强弱指标低于阈值、价格上涨且成交量高于近期均量同时成立卖出信号要求对应的反向条件同时成立。部分条件满足只能列为观察不得通过打分方式改写成正式交易信号。涨停股票常处于高波动和流动性不连续状态即使技术指标偏强也可能无法按报告价格成交因此报告不提供追涨承诺。回测结果解释回测收益必须结合样本区间、交易次数、手续费、滑点、最大回撤和样本外表现共同阅读。样本内收益较高而样本外转负通常说明参数依赖特定行情不能据此上线。交易次数过少时胜率和盈利因子容易被少数交易放大最大回撤较低但收益也低可能只是策略长期空仓。不同策略的收益必须使用相同本金、合约乘数、成本和时间切分后比较。PVC策略研究采用前段样本内、后段样本外的时间顺序切分避免随机打乱导致未来信息进入训练区间。每笔交易应保存开仓时间、方向、价格、开仓原因、止损、止盈、平仓时间、平仓价格、平仓原因、损益和持有周期。没有逐笔记录、没有样本外结果或没有真实行情来源的研究不应被视为完成。连续多轮迭代的最佳策略变化较大也说明当前结论仍受短样本影响需要等待更多交易日验证。数据质量边界外部行情接口可能出现限流、断开连接、字段缺失或交易日数据尚未更新。主数据源失败时可以使用明确标注的备用数据源但不能沿用旧股票池冒充当天结果。实时价、收盘价和前复权历史价的用途不同计算日线指标时应保持同一价格口径。报告若出现数据获取失败应保留失败原因并停止对应结论不能用估算值补齐。财经事件提醒必须区分已经发生、已有官方公告但尚未发生、媒体报道和未经证实的市场传闻。事件日期、政策生效时间和会议结果需要交叉验证无法确认的未来消息不进入操作建议。海外资产价格和宏观数据具有时区差异报告日期以中国标准时间为准并应说明数据对应的交易时段。使用边界本报告用于记录自动化研究过程不构成投资建议、收益承诺或自动交易指令。任何准备接入实盘的策略都需要额外完成更长样本检验、极端行情压力测试、交易接口权限隔离、单笔风险限制、单日亏损限制和人工确认。系统不得因为某轮回测盈利就自动开启实盘也不得在行情或账户状态不可用时继续下单。阅读时应优先关注数据是否新鲜、规则是否一致、样本外是否稳定和风险是否可承受而不是只看收益排名。若报告正文与本说明冲突以真实数据、严格交叉定义、样本外结果和不自动交易原则为准。自动任务的成功状态也必须谨慎解释。脚本退出码为零、目标文件真实存在、内容通过质量检查、交付渠道确认送达四项同时满足才算完整成功。模型生成了一段文字但没有落盘浏览器只保存草稿推送凭据失效或者回测程序中途异常都不能记录为成功。对于定时任务下一次运行应读取上一次产物和错误记录避免重复使用过期结论并在恢复后保留修复过程方便追踪结果为什么发生变化。所有结论都应允许复核、重跑和追责。