趋势度量是趋势交易的一个重要又不重要的方面。重要是 各种趋势度量指标层出不穷均线移动指数均线TSMOM, macd, kalman 滤波 。 实践中找到更好的指标一般是第一动念。不重要的是Levine and Pedersen (2016)证明价格指标本质是一致的。需要关注的不是指标本身而是选择合适的周期。TSMOM 与 MACROSS 为例TSMOMMACROSS都可以改写成归一后实证MA(10) 与 EMA(10) 的价格信号图EMA(20), EMA(120), EMA(20) - EMA(120) 三个指标的价格信号图Levine and Pedersen (2016) 也分析了 卡尔曼滤波HP filter OLS 都有类似结论就是价格指标本质都是同义范式的不同表现采用不同周期可以得到相似结果。