今天的新闻有个主线所有人都在想办法绕开英伟达。产品发布与技术动态#1 OpenAI 和博通搞了颗自研芯片名字叫 “Jalapeno”成本砍半OpenAI 终于出手了。和博通合作的第一颗定制芯片 “Jalapeno” 首批样品已经到手正在测试。博通 CEO 陈福阳说了个很关键的数字比传统 GPU 便宜 50%。最终版今年晚些时候就会塞进微软的数据中心。说白了OpenAI 不想给英伟达打一辈子工。你每个月订阅的 ChatGPT 会员费相当大一部分是在给老黄交租。自研芯片这事虽然短期还替代不了 H100/B200但方向已经很明确了。芯片自研硬件| 来源新浪财经#2 高通一天丢了三颗炸弹新芯片、拿下 Meta 和微软、39 亿刀买公司高通这波操作值得说细一点。先是发布了 Dragonfly 数据中心芯片组合核心卖点是不用英伟达那种死贵的 HBM 内存用普通内存就行成本优势巨大。然后同时宣布 Meta 和微软都签了扎克伯格还确认合作覆盖多代产品。更狠的是同一天高通还以 39 亿美元全股收购了做推理软件的 Modular。软硬一体一步到位。手机芯片巨头正式杀进数据中心老黄应该已经注意到了。芯片并购| 来源路透社 / 新浪财经财报与商业动态#3 美光财报炸了营收翻 4 倍市值破万亿存储还要缺到 2027 年以后美光 Q3 营收 414.6 亿美元同比翻了四倍多。盘后涨了 18%市值第一次冲过 1 万亿美元。下个季度指引更离谱——500 亿美元比华尔街预期高了 65 亿。但真正吓人的是 CEO 的原话存储芯片的短缺会持续到 2027 年以后目前看不到供应跟上需求的时间表。今年 DRAM 已经涨了 125%NAND 涨了 243%。你的手机、电脑、服务器都在用这些芯片。涨价最终会传导到每个人头上。财报存储| 来源华尔街日报 / 路透社#4 谷歌一周丢了四个顶级研究员被 Anthropic 和 OpenAI 轮流挖彭博社爆料谷歌 Gemini 的关键贡献者 Jonas Adler 和训练工程师 Alexander Pritzel 准备跳槽去 Anthropic。加上上周 Transformer 论文联合作者 Noam Shazeer 去了 OpenAI、AlphaFold 负责人 John Jumper 去了 Anthropic——一周之内四个大佬全走了。Anthropic 和 OpenAI 都在冲 IPO手里有大把期权可以开价。谷歌虽然去年靠 Gemini 扳回一局但在用钱砸人这件事上IPO 前的创业公司天然比大厂有优势。人才竞争| 来源彭博社行业信号#5 人形机器人公司 Agility Robotics 要上市了走的 SPACAgility Robotics 宣布和 Churchill Capital Corp XI 合并上市。又一家机器人公司进资本市场。这条新闻本身不算爆炸性但值得关注的是趋势去年还在实验室里的人形机器人今年已经排着队要 IPO 了。上市机器人| 来源Agility Robotics 官网#6 孙正义说这是泡沫是对技术的亵渎软银股东大会上68 岁的孙正义又开始了他的经典操作——大声看多。原话是说这是泡沫是亵渎然后宣布软银要启动机器人量产还顺手怼了一把马斯克的太空数据中心方案。他把现在类比成互联网早期说回到过去任何人都会买微软和谷歌的股票。你可以觉得他疯了但上次他这么看多的时候投了阿里巴巴。投资观点| 来源新浪财经#7 Anthropic CEO我们离破产可能只差一年这条和上一条放在一起看特别有意思。Anthropic 刚以 965 亿美元估值融了 650 亿正在冲 IPOCEO Dario Amodei 转头就说只要一年增长没跟上公司就可能倒。听起来矛盾但他说的是实话。这些公司烧钱的速度是人类商业史上前所未有的。训练一个前沿模型的成本已经是几十亿美元级别你不往前跑就会被后面的人碾过去。估值高不代表安全反而意味着期望值更高、容错空间更小。商业风险| 来源Memeburn我的看法今天新闻里最值得注意的不是某一条而是它们连在一起看的画面OpenAI 自研芯片高通砸 39 亿收购 Modular 杀进数据中心美光存储涨到飞起——所有人都在绕开或者替代英伟达这在一年前是不可想象的。同时另一边谷歌留不住人Anthropic 的 CEO 自己承认可能随时倒孙正义却在喊这不是泡沫。整个行业同时处于极度狂热和极度脆弱的状态。我个人的判断是今年下半年会有一批公司掉队但不是因为技术不行而是因为烧钱速度超过了收入增长。能活下来的要么像 OpenAI 一样自己造芯片降成本要么像美光一样卡住别人的脖子。夹在中间的处境会越来越难。