017 | backtrader回测趋势跟随策略

什么是趋势跟随策略？

趋势跟随策略（Trend Following Strategy）是一种基于市场趋势的交易策略。其核心理念是“趋势是你的朋友”（The trend is your friend），即一旦市场显示出明确的趋势方向（无论是上涨还是下跌），该策略就会跟随这一趋势进行交易，直到市场趋势发生反转。趋势跟随策略不试图预测市场的转折点，而是通过识别并跟随现有的趋势来获取利润。

趋势跟随策略的理论基础

1. 道氏理论（Dow Theory）：

   • 道氏理论是现代技术分析的基础之一，它强调市场存在三种趋势：主要趋势（Primary Trend）、次要趋势（Secondary Trend）和日常波动（Daily Fluctuations）。趋势跟随策略主要关注主要趋势，并认为这种趋势会持续足够长的时间以获取利润。

2. 动量效应（Momentum Effect）：

   • 趋势跟随策略基于动量效应，即资产价格往往在一段时间内延续其上涨或下跌趋势。动量效应在行为金融学中被解释为投资者的从众行为，导致趋势的延续。

3. 市场非有效性：

   • 尽管有效市场假说认为市场价格反映了所有可得信息，因此无法预测，但趋势跟随策略假设市场存在一定的非有效性，特别是在短期和中期趋势中，价格会持续朝一个方向波动，产生可被利用的机会。

趋势跟随策略的关键要素

1. 趋势识别：

   • 趋势跟随策略的第一步是识别市场趋势。这通常通过技术指标来实现，例如移动平均线（SMA/EMA）、趋势线、ADX（平均方向性指数）等。

2. 入场时机：

   • 一旦趋势被确认，交易者在价格突破某一水平（如移动平均线或趋势线）时入场。例如，当价格上穿50日或200日移动平均线时买入，下穿时卖出。

3. 持仓管理：

   • 在趋势跟随策略中，持仓通常会随着趋势的延续而增加。某些策略允许在初始信号后进一步加仓，以放大趋势带来的收益。

4. 退出策略：

   • 一旦市场趋势发生反转，交易者需要退出持仓。退出信号通常由技术指标提供，如移动平均线的交叉、价格跌破趋势线或动量指标的变化等。

5. 风险管理：

   • 风险管理是趋势跟随策略中的关键部分。通常会设置止损位来限制潜在的损失，并根据市场波动性调整仓位大小，确保每次交易的风险处于可控范围内。

趋势跟随策略的实现

以下是一个基于 backtrader 实现的简单趋势跟随策略示例代码，该策略使用50日和200日的移动平均线交叉来识别趋势并生成交易信号。

import backtrader as btclass TrendFollowing(bt.Strategy):params = (('short_period', 50), ('long_period', 200))def __init__(self):self.sma_short = bt.indicators.SMA(self.data.close, period=self.params.short_period)self.sma_long = bt.indicators.SMA(self.data.close, period=self.params.long_period)self.crossover = bt.indicators.CrossOver(self.sma_short, self.sma_long)def next(self):if not self.position:if self.crossover > 0:  # 短期均线上穿长期均线，买入self.buy()elif self.crossover < 0:  # 短期均线下穿长期均线，卖出self.sell()# 创建回测引擎
cerebro = bt.Cerebro()# 将数据添加到回测引擎
data = bt.feeds.PandasData(dataname=index_data)
cerebro.adddata(data)# 添加策略
cerebro.addstrategy(TrendFollowing)# 设置初始资金
cerebro.broker.setcash(100000.0)# 启动回测
print('Starting Portfolio Value: %.2f' % cerebro.broker.getvalue())
cerebro.run()
print('Final Portfolio Value: %.2f' % cerebro.broker.getvalue())# 绘制结果
cerebro.plot()

这张图展示了一个趋势跟随策略的回测结果。以下是图表的详细描述：

图表各部分的解读：

1. 价格走势（主图）：

   • 图表的主部分显示了标的资产的价格走势，曲线中包含两条移动平均线：红色线为50日简单移动平均线（SMA），蓝色线为200日简单移动平均线（SMA）。
   • 绿色三角形标示了策略的买入信号，红色倒三角形标示了卖出信号。这些信号是由移动平均线交叉生成的，当50日SMA上穿200日SMA时产生买入信号，当50日SMA下穿200日SMA时产生卖出信号。

2. 成交量（Volume）：

   • 图表底部展示了成交量，使用柱状图表示。成交量反映了市场活跃度，特别是在趋势信号触发时，可以观察到成交量的变化。

3. 资金与资产价值变化（上方部分）：

   • 上方部分显示了策略回测期间资金和总资产价值的变化。红色线条表示账户中的现金，蓝色线条表示总资产价值（包括持仓的资产）。
   • 起始资金为100,000元，最终资金为100,552.27元，表明策略在回测期间实现了小幅盈利。

4. 交易盈亏点（Trades - Net Profit/Loss）：

   • 中间部分用红色和蓝色圆点表示每次交易的盈亏情况。蓝色圆点表示盈利交易，红色圆点表示亏损交易。
   • 从图中可以看出，策略在几个关键点位触发了交易信号，部分交易产生了盈利，但也有几次交易发生亏损。

5. 交叉信号（CrossOver）：

   • 图表底部有一个表示移动平均线交叉的信号条。当50日均线和200日均线交叉时，该信号条会显示0或1，表明策略是否采取了行动。

• 起始资金：100,000元
• 最终资金：100,552.27元
• 策略表现：回测结果显示，该趋势跟随策略在此段时间内实现了微幅盈利，增加了约552.27元。尽管如此，该策略在整体表现中较为平稳，未能捕捉到大的趋势机会。这可能是由于市场在该期间内的趋势性较弱，导致策略信号较少且部分信号效果不佳。

代码详解：

• 短期和长期均线：使用50日和200日的简单移动平均线（SMA）来判断市场趋势。50日SMA代表短期趋势，200日SMA代表长期趋势。
• 均线交叉：当短期均线上穿长期均线时，策略产生买入信号；当短期均线下穿长期均线时，策略产生卖出信号。
• 风险管理：在这个简单的示例中，并没有加入止损或加仓策略，但在实际应用中，通常会结合风险管理措施来保护资金。

优点和缺点

优点：

• 跟随趋势：趋势跟随策略可以有效捕捉到市场的中长期趋势，从而获取较大幅度的盈利。
• 系统化交易：趋势跟随策略基于明确的规则，减少了人为决策的主观性，适合系统化交易。
• 适用广泛：无论是股票、外汇、期货还是其他金融市场，趋势跟随策略都可以应用。

缺点：

• 滞后性：趋势跟随策略通常在趋势已经形成后才进入市场，因此可能错过趋势的初期利润，并在趋势反转时遭遇回撤。
• 震荡市场表现不佳：在没有明显趋势的震荡市场中，趋势跟随策略可能会频繁触发假信号，导致连续亏损。
• 心理挑战：长时间持有头寸并跟随趋势需要交易者有很强的纪律性，特别是在面临市场波动时，容易产生情绪化交易的诱惑。

趋势跟随策略的应用场景

1. 股票市场：

   • 在股市中，趋势跟随策略常用于捕捉个股或指数的中长期趋势，尤其在牛市或熊市中表现良好。

2. 外汇市场：

   • 外汇市场的流动性强且波动性大，非常适合使用趋势跟随策略来捕捉货币对的中长期趋势。

3. 期货市场：

   • 期货市场中的商品（如原油、黄金等）通常表现出较强的趋势性，趋势跟随策略可以有效捕捉这些商品的价格走势。

总结

趋势跟随策略是一种经典的交易策略，通过识别并跟随市场趋势来获取利润。尽管在震荡市场中可能表现不佳，但在明确的趋势市场中，该策略往往能带来可观的收益。成功的趋势跟随策略需要严格的纪律性、有效的风险管理措施，以及对市场趋势的敏锐识别能力。在实践中，交易者应根据市场环境调整策略参数，并结合其他策略或指标进行优化，以提高整体交易效果。